野村：领展(00388)业绩正面 维持“买入”评级

　　获悉，野村国际发表报告称，领展房产基金(00388)刚公布中期业绩，每基金单位分派升8.7%至1.215元好过预期，毛利率升至76.1%，而去年同期为74.7%。野村认为领展业绩正面，即使撇除出售因素，零售及停车场租金收入同比升8%及11%。

　　野村表示，领展中期业务整体租金升幅26.8%，属市场高位，租户销售额升7.2%，而整体香港零售销售只有2.6%。

　　野村调高领展2018至2020每基金单位分派2%至3%，因业绩好过预期，但目标价由74.5元降至73.9元，因十年期债券收益向上，目标升至3.4%。此外，由于计入股息率有3.8%，领展整体回报有15%，野村维持领展“买入”评级。