富瑞：东阳光药(01558)下半年销售强劲 升目标价至28元

　　富瑞发表研究表告称，东阳光药(01558)主打产品可威药丸(Kewei pellet)以可观价格于福建重新投标，而夏季流感爆发有助于推动可威于下半年的销售。该行上调东阳光药目标价由26元升至28元，维持“买入”评级。

　　该行称，东阳光药于年切削价退标，现以较退标前较高价格46元(人民币.下同)，在福建重新投标，只较国家平均价格稍低1.5元。福建为可威销量最高的四个省份之一，今年上半年东阳光药退标后，可威销量一度取得同比下跌30%，因此该行预料重新投标将对东阳光药的可威销量带来正面影响。

　　另外该行表示，东阳光药本年第三季不同省份的销量增长可观，退标对北京及深圳市场销量的影响也渐退。产品磷酸依米他韦(Yimitasvir)Ph2的销量增长，预计今年尾开始研发Ph3，并于2020年初投入市场。

　　富瑞预料，东阳光药即将获纳入恒生综合小型股指数成分股(HSSI)，有利股份可望加入互联互通，预计将受惠于南下资金流入。