[大行评级]德银：升渣打(02888.HK)评级至“持有” 但降目标价至67港元

　　3日讯，德银发表报告表示，渣打(02888.HK) 第三季於营收增长方面未见明显起色，尽管收入按年增长，惟相较今年上半年表现仍属倒退；与此同时，因2018年业务模式转变，料与资产相关的收入、支出等表现将会有短期阻力。该行目前予渣打2019至2020年的营收预测已较市场低，相信进一步下行空间有限，加上股价回落(自7月回落16%，昨日单日跌5%)，因此评级由"沽售"升至"持有"，目标价则由69港元下调至67港元。该行指，第三季集团负债相关的收入按年升21%，伴随明年美联储加息及HIBOR向上，料负债相关收入将进一步增长。然而资产相关的收入问题持续，鉴于亚洲的竞争格局，料短期毛利仍然疲弱。渣打(02888.HK)现报74.3港元，涨1.02%，暂成交1.19亿港元，最新总市值2449亿港元。