[大行评级]大摩：汇控(00005.HK)收入持续转强 维持”增持”评级

　　31日讯，摩根士丹利发表研究报告，指汇丰控股(00005.HK)第三季经调整纯利54亿美元，大致符该行及市场预期。汇控持续发展亚洲业务，加上息率上升将令收入强劲增长趋势持续；大摩料汇控受惠于资产增长及香港与英国利息上升，致净息差扩阔，维持净利息收入强劲增长。惟汇控业务投资及更多之分红分派将对成本造成压力，但该行相信汇控收入增幅高于成本增幅的情况将持续。该行预计市场将上调对汇控2018年及2019年预测，主要仍是由收入增长推动。维持汇控“增持”评级，源于其盈利能力及创造资本回报的能力，惟基于成本上升，微调2017至2019年盈利预测2%，目标价维持89港元。汇控(00005.HK)现报76.35港元，暂成交7.06亿港元，最新总市值1.55万亿港元。