交行(03328)首三季业绩表现中性 花旗吁“买入”野村予“减持”

　　交通银行(03328)今日早市股价偏淡，该行上周五(27日)收市后公布，首三季纯利为544.19亿元人民币同比升3.5%，每股盈利为0.7人民币，期内利息净收入为948.37亿人民币，同比跌5.88%。净利息收益率1.57%，同比下降34个基点。集团净利息收益率1.71%，同比下降29个基点。手续费及佣金净收入同比升5.92%。至9月底，年化平均股东权益报酬率11.97%，同比减少90点子。

　　摩根大通发表报告称，交行首三季纯利高于该行预期2%，但拨备前营运溢利增长仅1%，低于该行预期的3.5%增长，主要由于营运开支增长高预期，致成本收入比同比上升0.5个百分点至43%。该行认为整体业绩表现中性，净利息收益率回稳及资产质素转好为正面因素，但盈利复苏进度仍缓慢，维持对其“中性”的投资评级，目标价6.45元。

　　APP最新综合6间大行对交通银行的投资评级及目标价如下表：