大和：升建行(00939)目标价至8元 预计明年净息差再向上

　　大和资本发表报告称，建设银行(00939)刚公布第三季业绩，存款成本较同业低，有助扩大建行净息差，建行逾期贷款减少，更集中于零售贷款。

　　大和维持建行“优于大市”的投资评级，目标价由7.75元升至8元，大和认为，建行继续受惠于利息收入复苏，未来有更多增长。

　　大和表示，建行管理层解释净息差扩阔原因，主要是由于存款平均成本下降，同时控制定期存款增长，近期利息上升及经济需求相对转好，贷款定价向上，大和预计明年建行净息差仍向上。

　　另外，大和表示，建行逾期贷款结余及比率双降，预计不良贷款形成进一步下跌属好迹象，于第三季建行逾期贷款按季跌8%。