浙商银行“池化”产品盘活企业流动资产
北京11月24日电 一方面，国家对先进制造业、人工智能的提倡为金融机构优化业务投向、提升服务实体经济能力指明了方向，另一方面，企业仍普遍面临融资难、融资贵，回款资金预测难、应急资金调度难等问题。商业银行如何通过创新产品解决企业融资之渴，又是如何将创新定制的金融方案嵌入到现代供应链和绿色低碳的新兴产业中去？
近期，记者在金融创新运营示范区天津调研过程中发现，浙商银行天津分行利用3年时间，每年投放20亿元综合授信，支持100家高成长性的“三新”企业和科技小巨人企业。据悉，截至今年10月末，该分行通过这项计划为75家企业提供了38.9亿元的融资支持。
嵌入智能制造上下游产业链
位于天津滨海新区的天津飞旋科技有限公司(下称飞旋公司)，是国内首家从事电磁轴承研制的高科技企业。其自主研发的磁悬浮轴承、磁悬浮分子泵打破了这一领域国外技术垄断，可广泛应用于压缩机、鼓风机、半导体生产线等领域，其创新成果也得到了天津市高新技术成果转化中心的高度认可。据悉，磁悬鼓风机较传统鼓风机节能30%以上。
据飞旋公司副总经理蒋颖介绍，作为国内唯一一家拥有磁悬浮轴承整体核心技术知识产权并具备跨行业应用能力的企业，公司在过去两年已生产销售了100多台磁悬浮鼓风机，并有300多单新增订单；销售客户涵盖中石化、中国水务、京东方、泰达水业、晋煤集团等多家龙头企业。
目前飞旋公司刚刚度过艰难的技术准备和应用研发阶段，处于产品推广期，为了快速占领市场，公司主要采取租赁销售方式，租金收入为使用公司产品节电的收益。据悉飞旋公司生产的鼓风机造价约50万元/台，月租金收益约为2万元/台。也就是说设备销售后至少需要2年时间，才能全部回款收回成本，租金收益见效慢和产品推广资金需求大的矛盾日益凸显。
为了帮助企业化解这一矛盾，浙商银行基于飞旋科技特殊的经营模式，为其定制专属合同能源管理方案。借助“1+N”供应链模式，浙商银行给予飞旋科技直接授信额度和基于供应链下游企业供应链管控额度2亿元；飞旋公司在经营过程中向其下游企业出售设备，下游企业利用供应链融资授信向飞旋公司支付设备款，而贷款利息则按一定比例从后续设备使用期间节省的能源费用中支出。
“金融支持先进制造业发展，不仅在于单纯的资源倾斜，更重要的是创新与企业商业模式融合发展的融资方式，加以识别其中的风险、把握其中的机遇。”分析人士指出，这一方案的有效实施关键在于金融方案深度嵌入了智能制造和绿色低碳的产业链中，处于供需两端的飞旋公司和下游企业，分别免去了先行垫款和一次性大投入的烦恼。基于智能制造的行业特性，智能设备可实现远程监控，银行能第一时间掌握下游企业的开工率、产量等生产数据，从而了解其真实经营状况，从而保障了风险可控。
“服务飞旋公司的经验表明，随着‘互联网+’和人工智能技术的发展，我们可以利用智能制造设备的远程智控，将创新定制的金融方案更深层地嵌入到现代供应链和绿色低碳的新兴产业中去，以此推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合。”浙商银行天津分行副行长贾志云表示。
“池化”产品盘活企业流动资产
近年来，浙商银行围绕企业“降低融资成本、提升服务效率”两大核心需求，建设池化融资平台，创新流动性服务模式，盘活企业流动资产，帮助企业“去杠杆、降成本”。
以天士力（600535）控股集团有限公司(下称“天士力”)为例。该公司是一家以制药业为中心，标准化种植、加工、生产相配套的高科技企业集团；拥有全球最大的滴丸剂型生产基地、全国最大的现代中药城及多个中药源生产基地，业务涵盖现代中药、化学制药、保健品、生物制品及物流配送等大健康产业全域。
由于集团下辖子公司众多，散布各地且资质不同，银行融资能力参差不齐，导致资金调度困难重重，只好备付较多资金，使得财务成本高企。
针对这一痛点，浙商银行以集团模式为天士力构建“涌金资产池”，解决了企业的这一难题。在“涌金资产池”中，天士力的成员企业持有的银行承兑汇票、商业承兑汇票、理财产品、电子存单、应收账款等，可以实现不分种类、不分币种的资产分散入池，其生成的池融资额度打通使用，统一生成集团池融资额度后，由天士力集中管理，并在成员单位间调剂使用。同时，“涌金资产池”项下的资产入池、开立银承、提款还款等业务，均可在线办理，企业足不出户即可实现融资，高效便捷。
截至目前，天士力通过“涌金资产池”加载授信额度15亿元，用于支持资产池项下融资业务，解决成员单位子公司资金使用困难的问题。
此外，作为一家上市公司，天士力亟需降低资本负债率。天士力应收账款金额较大，收款对象大部分为医院、经销商、药店等，平均账期6-12个月。同时，企业因原材料采购，还有大量的应付账款，存在大量的支付需求。谈及浙商银行为其提供的应收款链平台时，天士力首席经济运营官、财务总监裴富才告诉记者，公司可以在平台上实现应收账款的签发、承兑、保兑、转让、支付、质押、兑付等，将应收账款转化为电子支付结算和融资工具，减少公司资金备付进而减少银行贷款，以此实现“降杠杆、降成本”。
数据显示，截至2017年6月末，浙商银行池化融资平台服务实体企业12000多家，累计入池金额超6800亿元，池项下融资余额1900多亿元。企业通过池化融资方式盘活沉淀资产，不仅可减少20%左右的传统融资，还节省了约7亿元的利息支出。